Little in UK Budget to soften impact of non-dom abolishment for Japanese businesses

Kohtaro Hirota, The Japan Desk Manager said

In yesterday’s UK Budget, the Chancellor unfortunately did not announce any significant changes to lessen the impact of abolishing the non-dom regime.

Although there had been a rumour in recent years, it was a huge shock to Japanese individuals and businesses in the UK when it was initially announced that the regime would be abolished, and there was frustration that the UK Government did not consult international businesses on its potential impacts.

The only measure announced to soften the impact of the regime change is that Temporary Repatriation Relief will be extended to 3 years. This is good news for Japanese individuals who are planning to remit money to the UK even after the abolishment of the non-dom regime.

However, most Japanese expats do not intend to move to the UK permanently, and will return to Japan after a couple of years’ assignment period. These expats are already aware of the previous non-dom tax rules and are very careful not to make unnecessary remittance to the UK.

Therefore, this extension will not be of significant benefit to them. Japanese expats who did plan to come to the UK long term will likely now re-consider their decision as this relief alone would not significantly ease the impact of scrapping non-dom regime.

The abolishment of the non-dom regime will be effective from April 2025 as it was originally planned, despite the growing concern that the UK would be less attractive for foreign individuals and businesses.

Kohtaro added

Although there have been no significant changes to the scrapping of the non-dom regime in the Budget from what was originally announced, it is still highly advisable for Japanese corporates to understand the new rules correctly and manage their expat population very carefully.

The scrapping of the non-dom regime is no doubt a significant change but it also means that the ‘remittance’ rules under the previous non-dom regime, which was notoriously famous for its complexity, will be also scrapped. Under the new ‘residence-based’ system from April 2025, the UK tax implications for foreign individuals who will move to the UK could be much simpler and even beneficial for the first 4-year period. Japanese individuals who intend to stay in the UK for only a short period should understand the new rules correctly and make the most of them.

The Increase in Employer’s National Insurance Contributions (NICs) will also impact Japanese businesses in the UK, but in a much more limited way. Under the current social security agreement between Japan and the UK, Japanese expats working in the UK are normally exempt from UK NICs if their UK assignment period does not exceed 8 years.

Employer’s NIC is also exempt for these expats, so this change will only impact large Japanese corporates who hire a lot of UK based employees and therefore are not exempt from UK NIC.

Would you like to know more?

If you would like to discuss any of the above, please speak to your usual Blick Rothenberg contact or Kohtaro Hirota using the form below.

「Temporary Repatriation Relief」は、ほとんどの在英日本人駐在員に恩恵をもたらさないと思われる。

秋季予算案において 、今後予定されている「Non-dom税制」の廃止に対して大きな変更点がなかったことは意外ではないが、在英日系企業や個人にとってはやや不満が残ると、大手監査・税務・ビジネスアドバイザリーファームであるBlick Rothenbergは述べている。

同社のジャパンデスク責任者、廣田幸太郎氏は「昨日の英国予算案において、残念ながら財務大臣は「Non-dom税制」廃止の影響を和らげるような大きな変更を発表しなかった」と述べた。

同氏はさらに「ここ数年「Non-dom税制」が廃止になるという噂は常に囁かれていたが、実際に発表された際は在英日系企業や個人にとって大きなショックであり、英国政府が在英の多国籍企業や外国人に対するその潜在的な影響について議論を深めなかったことに不満が高まった」と付け加えた。

同氏は「制度変更の影響を和らげるために発表された唯一の措置は、「Temporary Repatriation Relief」の期限を3年間に延長することだ。これは、「Non-dom税制」の廃止後も英国に資金を移す予定のある在英日本人にとっては朗報だ」と述べた。

同氏はさらに、「しかしほとんどの日本人駐在員は英国に永住するつもりはなく数年間の駐在期間後に日本に帰国することがほとんどのため、これらの駐在員は従来の「Non-dom税制」をすでに知っており、英国へ不必要な送金を行わないよう細心の注意を払っている」と付け加えた。

同氏は「従ってこの延長は彼らにとって大きく状況を変えるものではないと思われる。反対に、英国に長期滞在する予定だった日本人はこの延長だけでは「Non-dom税制」廃止の影響を大幅に緩和できないため、英国への移住を再考するかもしれない」と述べた。

同氏はさらに、「英国が外国人や外国企業にとって移住先・投資先としての魅力を失うのではないかという懸念が高まっているにもかかわらず、「Non-dom税制」の廃止は当初の計画通り2025年4月から実施される」と述べた。

同氏は「今回の秋季予算案では「Non-dom税制」の廃止について当初発表されたプランから大きな変更は発表されなかったが、日本企業は新制度を正しく理解し、自社の在英駐在員をより注意深く管理することが依然として強く求められる」と述べた。

同氏は「今回の「Non-dom税制」の廃止は間違いなく大きな改正だが、それはまた、複雑さで悪名高かった以前の「Non-dom税制」における送金ルールも廃止されることを意味する。特に、2025年4月からの新しい「Residence-base」システムでは、英国に移住する外国人に対する英国税制は、最初の4年間に限ればはるかに単純になり、むしろ有利になる可能性すらある。従って英国に永住せず短期間のみ居住する予定の日本人は、新しい制度を正しく理解し最大限に活用すべきだ」と述べた。

同氏はさらに、「国民保険料（NIC）の雇用主負担分の増額は在英日系企業にも影響を与えるが、その影響ははるかに限定的だ。日英間の現行の社会保障協定では、英国に駐在する日本人駐在員は、英国での駐在期間が8年を超えなければ英国でのNICの個人負担分の支払いが原則免除される」と付け加えた。

同氏は「駐在員がNICの免除を受けていれば雇用者のNICも免除されるため、今回の雇用主負担分の増額は、英国においてNICが免除されないローカル従業員を多数雇用している一部の大手日系企業にのみ影響するだろう」と述べた。